2023新能源与光伏策略逻辑

王言培

前言：

新能源与光伏22年就已经飞涨一轮了，过去一年新能源主要利润端集中在产业上中游，上游锂矿赚的盆满钵满，22年报后的市盈率竟然5.几。
最后聊一些新能源赛道的2023展望。
求稳的朋友依然建议布局行业龙头。
无论光伏还是锂电风电，都会在2023走向寡头化，28分化强者恒强。
也就是茅效应会比2022年更夸张。
如果你的目标是一年10-30点预期，那么配置头部龙头依然是值得的。
如果对弹性要求更高。
那么注意选择如下分支。
光伏（石英坩埚，POE胶膜），锂电以及新能源车（储能尤其欧洲户储，已投产的钠电池材料公司，华为系整车），风电（碳纤维叶片）
求稳或求弹性，很难兼得，总要有个取舍，不可能又安全又暴涨。
或通过仓位配置来解决，更多的仓位在稳健持仓，少量仓位求弹性，做一个混合型的配置也是可选的。
储能：
储能的经济性已经逐步体现了。
第一轮因为俄乌战争做的欧洲户储，
第二轮就是现在，美国撒币，做美国大储。
第三轮才是国内的储能经济系的机会，目前还看不到电站大订单，只能等待。
建议大家不要太指望国家补贴做储能，可能会有，但现在有太多的花钱的地方。
如果我是国家负责发钱的部门，我肯定优先在医疗和半导体上砸钱。
很简单，新能源行业已经市场化了，有大量的民间资本做补充，国家即使去补贴电站，能做的也是晴天送伞，意义不大。
但医疗和半导体，都是民间资本欠缺的，投资回本周期很长的，很多重视短平快的资本不愿意去做的（资本宁可去做买菜也不会做医药研发和医药设备研发），需要国家引导的。
之前是欧洲户储>美国大储>中国大储
现在是欧洲户储=美国大储>中国大储
光伏：
光伏行业随着硅料硅片降价，又有人质疑产能过剩，或纯看k线下行，很多人看衰。
这些人都是不懂光伏的人，或不能理解光伏的未来在哪里，短视。
每一次能源结构的变化，都会带来全新的时代。
最早从蒸汽机的工业化大潮，然后到石油广泛应用，到当下的清洁能源新时代。
更易获取的能源更低廉的价格，才是推动人类社会进步的核心力量。
很多人只看到了行业过剩，而看不到新能源对于工业发展的巨大帮助。
我有一个熟悉的老板，在广州做瓷砖的，每个月工厂使用的天然气费用都要好几百万，今年就要下决心把全部厂房的屋顶改造成光伏，能极大改善能源成本，到时候开工后我会把这个项目进展分享给大家，作为一个身边的实际案例。
能源结构的改变，会极大提升社会生产效率，降低成本，国内光伏企业在做的事情，拉长时间看，会是中国引领全球能源变革的起点。
我们身处这个起点，可能还看的不太清晰，但未来回头看的时候，会庆幸在早期就抓住了机遇，再一次站在了国家红利的风口上。
未来就一起来见证。
一、第一季度

跌


二、第二季度

锂电看下游，汽车整车内卷；光伏看中游，硅片及组件。
氢能炒概念，风能（碳纤维片），储能看欧洲户储以及特斯拉。
4月第一天，虽然ai还是飞了，但这个位置，这个图形，应该是停了吧。
而反观新能源，位置都很低了，这么吸血还能扛住。一季度在即，4月中下旬开始的一季报炒作，光伏的数据应该不会差。当然，经过去年的一波拉涨之后，板块也开始发生分化，锂电上游基本可以不用看了，汽车看下游整车能不能内卷出一些巨头，而光伏在于中游的寡头化，依旧看好硅片、组件。
这里跟踪中环，K线也不错，22年利润68个亿，回购价格不超过62亿，中长期来看，应该还是不错的。隆基绿能拉的太多了，得益于行业第一波爆发，股价兑现的太透支。而中环后发崛起，其实还是有空间的，当然不大。
所以光伏利润还是集中在电池片和硅片上。产能瓶颈在坩埚上。炒作弹性在钙钛矿。

网络喷子

边撸边过