【典藏】均线战法系列—散户和机构的永恒技术

侯小猴

股市波诡云谲，只有深厚的股市知识和丰富的实战经验才能在股市占有一席之地。
今天一起学习下均线理论，均线理论非常简单，入门级的指标。但是均线又是极其重要，是散户和机构的永恒技术。
文章内容目录：
1、什么是均线
2、均线的参数和含义
3、均线多头、空头排列
4、均线金叉
5、均线死叉
6、均线银山谷、金山谷
7、均线价压
8、均线粘合与发散
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一、什么是均线？
均线又叫做移动平均线，常简称为M或MA。


它是以道琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中“移动平均”原理，将一段时期内的价格平均值连成一条曲线，以此来显示股票价格的历史波动情况，进而反映股价未来发展趋势的技术分析方法，是道氏理论的形象化表示。
该指标是由著名的美国投资专家葛兰碧于20世纪中期所提出来的，目的是帮助交易者确认现有趋势，判断即将出现的趋势，发现即将反转的趋势。
均线指标的计算方法是将最近N个交易日的收盘价格之和除以N，这个数值会随着近期的价格不断变化，所以被称为“移动平均线”。
二、均线的参数和含义
均线的参数只是参与计算的天数。如5日均线参与计算的天数是5，20日均线参与计算的天数是20 ，所以N日的均线的参数就是N。
常见的参数有：5、10、20、60、120、250等，由于参与计算的范围不同，每个参数的均线含义也各有不同。


   以东方财富软件看来，这六条均线颜色不一样，图中已经备注好每个对应的颜色。
1、5日均线
5日均线是指当天价格和最近4天价格的平均，所体现的是最近5个交易日的平均价位，因此它的波动会比较大，比较敏感，适合短线投资这个使用。
一星期共有5个交易日，故5天均线又被称为“周均线”。
2、10日均线
10日均线是指当天价格和最近9天价格的平均，它的波动也较大、较敏感，通常是短线投资者比用的参考线之一。
相对于5日均线，10日均线的稳定性更高。
3、20日均线
20日均线是指当天价格和最近19天价格的平均。它的波动没有10日均线大，也没有10日均线敏感，通常是中短线投资者使用的参考线之一。
相对于10日均线，20日均线的稳定性更高些。
1个月大约共有20个交易日，故20日均线又被称为“月均线”。
4、60日均线
60日均线是指当天价格和最近59天价格的平均。因为参与计算的天数较多，所以它的波动不大，不过于敏感，通常是中线或者长线投资者参考的均线之一。
相对于5、10、20日均线，稳定性更高，但它也有缺点，不能捕捉短线获利的机会，它更多用于寻找中线或长线获利的机会。
5、120日均线
120日均线是指当天价格和最近119天价格的平均，因为参与计算的天数多，所以它的波动慢，不够敏感，通常是长线投资者参考的均线之一。
稳定性比较高，但捕捉不到短线获利机会，更多侧重于长线趋势的走向和大势的总体方向。
半年里约有120个交易日，所以该均线又被成为“半年均线”。
6、250日均线
120日均线是指当天价格和最近119天价格的平均，波动非常缓慢，稳定性非常高，通常是长线投资者参考的均线。
它是用于区分大势走向的主要参考线，如果股价在其上不断上涨，则是牛市行情；如果股价在其下不断下跌，则是熊市行情。因此250日均线又被称为“牛熊分界线”。
1年里约有250个交易日，所以该线又被称为“年均线”，简称“年线”。
三、均线多头、空头排列
均线多头排列分为短线趋势的多头排列和长期趋势的多头排列。   
短期趋势的多头排列是指5日、10日、20人均线不但上涨，并且5日均线在10日均线之上，10日均线又在20日均线之上。它预示了短线投资者纷纷看好股价将要上涨，不断买入股票，促使行情不断走高，增加短线获利的机会。
   长期趋势的多头排列是指60日、120日、250日均线不断上升，且60日均线在120日均线之上，120日均线又在250日均线之上。它预示了中长期投资者已入驻或股票基本面得到好转，都转而看好厚实，长期获利的机会也相应增加。


均线空头排列，也分为短期和长期空头排列两种类型。
短期趋势的空头排列是指5日、10日、20日均线不断下跌，并且5日均线在10日均线之下，且10日均线在20日均线之下，它预示了短期投资者纷纷不好看这只股票而相继低价卖出手中的股票，促使行情不断走低。
长期趋势的空头排列是指60日、120日250日均线不断下跌，且60日均线在120日均线之下，120日均线又在250日均线之下。这代表了长期下跌的巨大风险，提示中长期的投资者已经出局，股票已经失去了上涨动力，促使中小投资者们相继低价卖出手中的股票，所以这种均线形态预示着后市不容乐观。


四、均线金叉
均线金叉是指天数多的均线转头向上，天数少的均线也转头向上并且穿越天数多的均线。


如上图，5日均线向上穿越了10日均线，形成均线黄金交叉。均线金叉意味着成本的不断抬高，显示出一波短期的购买浪潮已经开始，随之而来的是股价的持续上升。短期形成的金叉有一定的参考意义。未来如果确实走好的话，均线将具有很好的支撑作用。




由上两张图可以看出，60日均线向上穿越120日均线，形成金叉。有些时候出现金叉上涨，有些时候股指反而下降。60日和120日均线形成的金叉太过于滞后，参考意义不大。
记住：短期形成的金叉（5日和10日均线）参考意义大些，中长期的金叉（60日和120日均线）太过于滞后，准确度不高。
五、均线死叉
均线死叉是指天数多的均线转头向下，并且天数少的均线也向下跌穿了天数多的均线。均线死叉预示这股票持有者纷纷卖出手中的股票，不惜赔本也要卖。


由上图可以看出，5日均线跌破了10日均线，形成死叉。意味着最近5天的平均成本要比最近10天的平均成本低，显示出一波短期的抛售浪潮已经开始，随之而来的是股价的持续下跌。如果未来行情确实走低的话，这条均线将会有很大的压力。




60日均线向下跌破了120日均线，形成死叉。这种死叉非常不灵敏，不同个股不同走势，有的会继续下跌，有的反而上涨，不要参考。
   六、均线银山谷、金山谷
   股票下跌经过一段时间的整理后，短期均线由下往上穿过中期均线和长期均线，中期均线由下往上穿过长期均线，从而形成了一个尖头朝上的不规则三角形。该形态的出现，表明多方已积累了相当大的上攻能量，这是一个比较典型的买进信号，所以人们形象地称为“银山谷”，也叫作“价托”，该形态是股价见底信号，是激进型投资者的买进点。


   出现银山谷之后，即经过前期一段时间上涨后，股价又回落下来，然后股价重新上涨，短期均线由下向上穿过中期和长期均线，中期均线由下向上穿过长期均线，再次形成一个三角形，如果这个三角形所处的位置与银山谷的位置相近或者高于银山谷，那么这个三角形叫“金山谷”。


    金山谷可以作为稳健型投资者的买点。并且金山谷和银山谷相隔时间越长，所处的位置越高，日后股价上升的潜力越大。
   投资者需注意，银山谷虽然能买到低的价格点位，但趋势是否会反转向上还不好判断，在股价上涨了一段，代表多头力量在加大，再回调时又跌的不多，表现出多头开始强于空头的态势。所以，第二次出现较高位置的山谷形态时，才是较稳妥的买入点。
七、均线价压


股票上涨经过一段时间的整理后，短期均线由上往下穿过中期均线和长期均线，中期均线由上往下穿过长期均线，从而形成了一个尖头朝下的不规则三角形。这是一个典型的卖出信号，称为“价压”。如果股票出现价压形态，最近几个交易日又出现放量大阴线，上涨趋势已经被跌破，关键支撑颈线被跌破，再加上其他的卖出信号，一定要记得及时止盈或者止损。
八、均线粘合和发散


均线的粘合是指各条均线间的间隔距离越来越小，行情越来越趋向于窄幅震荡，获利空间较小，持续时间较长。


均线的发散是指各条均线间的间隔距离越来越大，行情更趋向于单边市。如果是单边上涨行情的话，那未来获利的空间就大。但如果股价已处于较高的位置，这种均线发散反而不利于投资者买入。
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黄辉泓诚信消防

鄙视楼下的顶帖没我快，哈哈